財務分析方法公式
將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析(或長期償債能力分析)、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。
A.償債能力分析：
流動比率=流動資產/流動負債
流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。
速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債
由于種種原因存貨的變現能力較差，因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業合理的最低速動比率是1。但是，行業對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現能力。
保守速動比率(超速動比率)=(貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款)/流動負債
進一步去掉通常與當期現金流量無關的項目如待攤費用等。
現金比率=(貨幣資金/流動負債)
現金比率反應了企業償還短期債務的能力。
應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款
表達年度內應收帳款轉為現金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業的短期償債能力。
應收帳款周轉天數=360天/應收帳款周轉率
表達年度內應收帳款轉為現金的平均天數。影響企業的短期償債能力。
B.資本結構分析(或長期償債能力分析)：
股東權益比率=股東權益總額/資產總額×100%
反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業的基本財務結構是否穩定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。
資產負債比率=負債總額/資產總額×100%
反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。
資本負債比率=負債合計/股東權益期末數×100%
它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。
長期負載比率=長期負債/資產總額×100%
判斷企業債務狀況的一個指標。它不會增加到企業的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業帶來額外風險。
有息負債比率=(短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+長期應付款)/股東權益期末數×100%
無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤;因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。
篇2：集團化物業服務公司財務分析報告
集團化物業服務公司財務分析報告
現階段，物業服務企業逐步向集團化管理、規?；洜I、多盈利模式轉變，物業管理區域和經營范圍不斷擴大。在此階段，以微利與成本控制為重要經營特征的物業服務企業，其財務管理成為了企業管理的重要組成部分，為經營決策提供越來越關鍵的信息。
物業服務企業財務報告能如實反映企業的財務信息和經營效益狀況，和物業服務企業經營管理的綜合水平。財務報告通過資產負債表、利潤表、現金流量表及與文字報告，對企業的償債能力、獲利能力、經營管理效率作出集中反映，并采用一定的分析方法，有重點、針對性地分析和評價物業服務企業的財務狀況和經營成果，從而為投資者提供決策和重要的財務信息。
本文以陜西奮進物業(集團)有限公司(化名)案例為基礎，試圖通過對其財務報告的分析來反映當前物業服務企業經營方面存在的問題，希望對行業能有所啟示。
案例的基本情況
陜西奮進物業(集團)有限公司是在本地行業內較有影響的品牌物業公司，其經營情況和管理現狀在當地市場中具有一定的代表性。該公司成立于1997年，屬國有控股集團公司。公司經營范圍為物業管理、房屋租賃、房地產信息咨詢等。主營業務為高檔寫字樓和商業物業項目，通過走專業化道路建立商業運營平臺來擴大經營效益和提升企業品牌。公司目前管理著500萬平方米(其中接管面積400萬平方米，咨詢面積100萬平方米)的各類物業，接管項目50%為控股主體(國有單位)開發的項目，50%為市場接管項目，管理的物業類型包括政府機關辦公樓、商業寫字樓、工業廠房、別墅公寓、公園綠地等。集團公司旗下設立了綠化保潔、商務服務等專業化公司，整體運行良好。作為目前西北地區較大的以辦公寫字樓、公用物業為主的專業化管理公司，其經營規模、總體競爭力近幾年在當地物業管理行業的排名均在前5位。
基本經營情況分析
營業收入情況分析
20**-20**年，該公司累計實現營業收入分別為23,196.62萬元、33,578.12萬元、45,729.52萬元，三年連續環比增資率分別為45.77%、44.75%、36.19%。
從公司經營內部結構來看，20**-20**年度新接項目凈增收入均占到當年營業收入增長額的85%以上，新接物業項目經營收入的凈增長成為公司經營規模擴大的主要因素。物業咨詢項目、外延物業增值服務、資產租賃等增值服務所帶來的收入規模過小，報告期連續三年增值服務收入占整個營業收入的比例不足5%，表明公司圍繞增值服務開展經營的競爭能力較弱。另外，從營業收入增長的整體來看，營業收入增長率呈逐年下降趨勢，表明公司在經營戰略調整過程中，經營增速正在逐年降低，經營穩定性等風險有逐步擴大的趨勢。
營業成本的支出情況分析
20**-20**年公司累計營業成本開支分別為19,513.18萬元、26,761.66萬元、36,604.07萬元，報告期三年連續環比增資率分別為46.50%、37.15%、36.78%。表面來看，公司整體成本開支控制工作良好，但成本開支內部結構不合理，物業服務行業主要成本構成項目的人員成本和采購成本(包括物料成本和物業工程成本)比例失衡的矛盾較為突出。
從直接成本開支內部結構來看，20**-20**年度公司單位收入人工成本分別為0.35元、0.28元和0.33元，單位收入所耗用的采購成本(含對外采購的勞務)分別為0.43元、0.45元和0.40元，兩項合計占單位收入的比重分別是0.78元、0.73元和0.74元。而同期，這三項指標行業區間值分別為0.45-0.50元、0.35-0.37元、0.80-0.87元。經過對公司20**-20**年度會計報表附注中有關成本項目的分析，發現臨近決算期均有大額例外成本開支項目出現，如20**年度年終一次性列支某項目樓宇更新改造工程款913.78萬元，20**年度一次性列支某公園綠地項目綠化苗木費1,463.26萬元?？梢钥闯?，公司在整體經營規模穩步增長、人員定額基本保持不變的情況下，可能存在通過突擊和隨意列支大額例外成本支出等手段，壓縮人員成本、虛增采購成本來調節整體成本支出的情況，從而導致成本開支內部結構嚴重失衡。
期間費用的支出情況分析
期間費用是反映企業一定期間管理和運營效率、效果的關鍵指標，對期間費用的開支情況進行分析可以看出企業運營效率的水平和管理能力的高低。
20**-20**年公司期間費用累計支出分別為3,080.84萬元、4,599.19萬元、4,156.72萬元，環比增長率分別為-5.92%、49.28%和-9.62%。整體來看，期間費用在報告期波動幅度較大，內部支出結構失衡情況嚴重。期間費用內部結構情況分析如下：
(1)期間人工費開支
20**-20**年期間人工費累計支出分別為739.39萬元、966.64萬元、1,087.33萬元，環比增長率分別為37.08%、30.73%和12.48%。
在公司經營規模迅速擴大、員工人數大幅上升、管理難度急劇增加的情況下，期間人工費人均開支逐年下降且降幅明顯，員工尤其是管理層人員并未分享到公司經營成果上升帶來的好處，這將直接影響到這部分員工的工作積極性和管理效率的提高。
(2)期間運行費開支
20**-20**年累計期間運行費開支分別為2,141.45萬元、2,432.55萬元、2,869.39萬元，環比增長率分別為10.89%、13.59%和17.95%?？傮w來看期間運行費各年穩中有升，但遠低于營業收入的增長幅度。
(3)例外期間費開支
20**-20**年例外期間費用開支分別為200.00萬元、1,200.00萬元、200.00萬元，環比增長率分別為100.00%、500.00%和-83.34%。三年期間每年均有大額例外期間費用支出，且年度之間增幅劇烈波動，不但說明公司費用開支極為隨意，而且可能存在公司在各年度之間通過人為調節成本費用開支來調節利潤的情況。
經營成果情況分析
20**-20**年度公司利潤總額分別為-672.24萬元、319.89萬元和2,493.84萬元，環比增長率分別為-415.60%、47.58%和679.59%。
利潤總額毫無規律的劇烈波動，正好與成本費用開支的情況基本吻合，再次印證公司費用開支隨意，可能在各年度之間通過人為調節成本費用開支來調節利潤的意圖。
現金流量情況分析
20**-20**年度公司現金凈流量分別為1,463.47萬元、-1,289.27萬元和3,699.12萬元。三年現金凈流量情況比較真實地反映了公司經營現狀和未來趨勢：在經營規模穩步擴大的前提下，成本費用開支隨意、財務風險管控能力較差、經營穩定性和經營風險未能明顯改善。
1、從公司經營活動產生現金流量能力來看，20**-20**年度經營活動產生的凈現金流量分別為2,472.33萬元、-929.86萬元和4,270.42萬元，但同期各年的凈利潤分別為-796.66萬元、87.59萬元和1,941.21萬元，與現金流向明顯不一致，從一個側面可以看出公司存在的成本費用開支隨意、財務風險管控能力較差的問題，也印證了上述針對成本費用開支分析得出的結論。
2、如分別用“+”代表現金凈流入，用“-”代表現金凈流出，用“=” 代表現金凈流量平衡或者無現金流量。從公司整體現金流量結構來看，20**年度現金流向結構為“(+)→(-)→(=)”;20**年度現金流向結構為“(-)→(-)→(=)”;20**年度現金流向結構為“(+)→(-)→(=)”?？梢钥闯?，盡管公司成本費用開支隨意及可能存在人為調節利潤的情況，但現金流量結構基本反映了處于成長期企業經營活動現金凈流量為正、投資活動現金凈流量為負、籌資活動現金凈流量為正或平衡的基本經營特征。
篇3：撰寫財務分析報告
撰寫財務分析報告
從事實務工作的財會人員常常對撰寫財務分析報告感到棘手。筆者認為，只要掌握要領，平時多關心公司的運作，多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法，撰寫財務分析報告就能得心應手。
一、財務分析報告的內容與格式
1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價;專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析;項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內容。
此外，財務分析報告在表達方式上可以采取一些創新的手法，如可采用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。
第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。
二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作
(一)積累素材，為撰寫報告做好準備
1、建立臺賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立臺賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門(生產、采購、市場等)及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利于各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。
(二)建立財務分析報告指引
財務分析報告盡管沒有固定格式，表現手法也不一致，但并非無規律可循。如果建立分析工作指引，將常規分析項目文字化、規范化、制度化，建立諸如現金流量、銷售回款、生產成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達到事半功倍的效果。