一、在岸和離岸金融市場的概念以及它們之間的區別

　　離岸金融市場是相對于在岸金融市場來說的。

　　在岸金融市場就是指本國的居民間利用本國貨幣進行交易的金融市場。

　　離岸金融市場(offshore finance market)，是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿易結算;外匯黃金買賣、保險服務及證券交易等金融業務和服務的一種國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規和稅制限制。

　　離岸金融市場上，是非本國居民利用外國貨幣進行交易，比如說美國的銀行和英國的銀行利用美元作為結算貨幣在香港進行交易，這時，香港就是個離岸金融市場。而如果匯豐銀行和揸打銀行利用港幣作為結算貨幣在香港進行交易的話，那香港是在岸金融市場。

　　離岸服務的是非居民，也就是非國內公司和個人。

　　在岸就是我們平時接觸的國內公司和個人的銀行服務。

　　二、離岸與在岸人民幣匯率的關系

　　在岸人民幣匯率：指中國大陸的人民幣即期匯率，由中華人民銀行授權中國外匯交易中心公布。由于在岸市場實施的強制結匯制度，以及央行在銀行間外匯市場扮演的特殊角色，在岸人民幣匯率并不能反映市場供需，而是一個受管控的匯率。

　　離岸人民幣匯率：所謂離岸人民幣市場，是指中國大陸之外，可經營人民幣存、放款業務的市場。目前最活躍的人民幣離岸市場在香港，其他如新加坡、倫敦、臺灣也在積極爭取人民幣離岸中心的角色。香港人民幣市場存在即期匯率、遠期可交割合約(DF)與遠期不可交割合約(NDF)三種匯率，這里主要研究的是即期匯率。

　　6月27日香港正式推出離岸人民幣兌美元即期匯率定盤價，關于定盤價的詳細介紹可見上篇博文。定盤價推出后，在岸與離岸日人民幣匯率的對比如圖1：

　　在定盤價推出之前，我們以彭博社每日公布的離岸匯率為準，對比如圖2：

　　從圖1和圖2分析，可以看出離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率的走勢非常相近，匯率差非常小，只是在20**年9月-10月期間兩者走勢有較大的偏離。

　　這個結果初看起來令人詫異，既然香港的人民幣離岸市場是一個完全市場化的市場，匯率由市場供需雙方交易確定，而在岸市場是一個管控市場，為什么兩者的走勢和差異卻那么小呢?既然香港離岸市場的人民幣匯率不過如此，為什么美國還要指責中國政府控制人民幣匯率呢?

　　關鍵原因在于香港的離岸人民幣市場規模相比于在岸市場，規模還太小，受在岸人民幣市場影響巨大。比如當香港離岸市場的人民幣能兌換更多美元時，經營進口業務的公司就會把大量的人民幣存入他們在香港的分公司，并在離岸市場大量購入美元，這樣就相當于用更少的人民幣進口外國商品。隨著離岸市場上人民幣的供應增加，由供求關系決定的離岸人民幣匯率自然會向在岸人民幣匯率靠攏。

　　20**年9月-10月期間，之所以出現離岸人民幣匯率大幅度偏離的情況，是因為當時央行發行了多只人民幣債券，并且馬來西亞宣布將人民幣債券納入其外匯儲備，使得離岸市場上的人民幣需求徒增導致的。

　　隨之離岸人民幣市場的規模擴大，離岸人民幣匯率對在岸人民幣匯率的影響會越來越大的，但兩者的匯率差不會太大，除非有海量的熱錢沖擊香港離岸市場。

　　三、離岸金融業務的含義、作用

　　離岸人民幣，人民幣離岸業務是指在中國境外經營人民幣的存放款業務。

　　離岸市場提供離岸金融業務：交易雙方均為非居民的業務稱為離岸金融業務。

　　當前的跨境貿易人民幣結算是在資本項下、人民幣沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿易流到境外的人民幣不能夠進入到國內的資本市場。在這種情況下，發展人民幣貿易結算，就需要解決流出境外的人民幣的流通和交易問題，使擁有人民幣的企業可以融出人民幣，需要人民幣的企業可以融入人民幣，持有人民幣的企業可以獲得相應收益，這就需要發展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在境外的人民幣離岸市場上進行交易;使持有人民幣的境外企業可以在這個市場上融通資金、進行交易、獲得收益。

　　中華人民銀行支持在香港建立人民幣離岸市場。人民銀行也在研究，能不能在上海建立人民幣離岸市場。在人民幣沒有完全可兌換之前，流出境外的人民幣有一個交易的市場，這樣才能夠促進、保證人民幣貿易結算的發展。在新加坡資政吳作棟20**年4月訪華后，新加坡也正式加入了人民幣離岸市場的競爭當中。

　　四、注冊離岸公司通過離岸公司做外貿：優勢特征、操作程序

　　離岸公司是指并不在注冊地進行實質業務的公司。

　　注冊公司很麻煩，注冊離岸公司更是不知如何下手。注冊公司麻煩是中國中國內地一般民眾的定式思維，因為在內地注冊公司流程繁瑣，而且涉及到多個部門，國內法律法規對注冊公司的要求也比較高，所以造成了這般定式思維。

　　其實在境外很多的國家和地區為了發展當地經濟，都取用非常寬松自由的經濟體制，無論公司或者個人都可以輕松簡單地注冊公司。這些國家和地區包括香港特別行政區、英國、美國、BVI群島、塞舌爾群島、開曼群島等地。換種方式說，這些國家和地區都是目前國際市場上最受歡迎的離岸公司注冊地。

　　不同的國家和地區有不同的特色，但他們都有3個基本特征，那就是稅務成本低、非當地經營無需繳稅、信息保密性高。

　　BVI、開曼、塞舌爾等島國，注冊程序簡單，股東信息保密，無需在當地繳納稅務，經營成本低，國際認知度高，適合對外貿易的企業或個人。對于內地企業來說，香港優勢也十分明顯，鄰近中國大陸，便于處理相關事務，語言溝通方便，知名度高。不在本土經營，無需繳納稅款，公司名稱自由選擇，經營范圍限制少。

　　正如很多投資者所知道，內地稅務繁重，透過注冊離岸公司進行合理稅務規劃來做外貿是發展的好路子，但是具體怎么做呢?

　　首先把內地供應商的貨物賣給離岸公司。在國內報關的程序不變，只是賣方數據填工廠，買方資料寫該離岸公司。這步完成后，該離岸公司就擁有了貨物的所有權。

　　然后離岸公司做一個背書，即改提單，背書改成海外客戶，也就是說離岸公司為海外買家再做一套文件，包括合同、發票和貨單等，以離岸公司的名義把貨物賣給用戶。

　　最后海外客人將錢匯到離岸公司賬戶，離岸公司將采購成本打給供應商，供應商進行核銷，退稅利潤留在離岸公司賬戶上，但由于這部分利潤不是在該離岸公司當地產生的，所以不用繳稅。

　　如果內地的供應商沒有進出口權，可透過以下2種方式完成出口：一是找有進出口權的公司代理;二是找報關行買單出口。

　　事實上，在國內注冊公司進行對外貿易是一件負擔頗重的事情，因為國內賦稅比較重，而且面對風起云涌的進出口貿易市場，注冊離岸公司進行離岸操作才能掌握更多主動權，在國際市場上更加自如。

　　附注冊離岸公司的一些具體情況網站：

　　為什么牛逼互聯網公司都在開曼群島注冊?

　　開曼群島，百慕大，BVI三大離岸公司注冊地的法律比較

　　注冊英屬維爾京群島公司(BVI)的好處

　　在開曼群島與 BVI 注冊離岸公司有哪些區別?

　　英屬維爾京群島離岸金融業務簡介

篇2：離岸與在岸的一些介紹

　　一、在岸和離岸金融市場的概念以及它們之間的區別

　　離岸金融市場是相對于在岸金融市場來說的。

　　在岸金融市場就是指本國的居民間利用本國貨幣進行交易的金融市場。

　　離岸金融市場(offshore finance market)，是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿易結算;外匯黃金買賣、保險服務及證券交易等金融業務和服務的一種國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規和稅制限制。

　　離岸金融市場上，是非本國居民利用外國貨幣進行交易，比如說美國的銀行和英國的銀行利用美元作為結算貨幣在香港進行交易，這時，香港就是個離岸金融市場。而如果匯豐銀行和揸打銀行利用港幣作為結算貨幣在香港進行交易的話，那香港是在岸金融市場。

　　離岸服務的是非居民，也就是非國內公司和個人。

　　在岸就是我們平時接觸的國內公司和個人的銀行服務。

　　二、離岸與在岸人民幣匯率的關系

　　在岸人民幣匯率：指中國大陸的人民幣即期匯率，由中華人民銀行授權中國外匯交易中心公布。由于在岸市場實施的強制結匯制度，以及央行在銀行間外匯市場扮演的特殊角色，在岸人民幣匯率并不能反映市場供需，而是一個受管控的匯率。

　　離岸人民幣匯率：所謂離岸人民幣市場，是指中國大陸之外，可經營人民幣存、放款業務的市場。目前最活躍的人民幣離岸市場在香港，其他如新加坡、倫敦、臺灣也在積極爭取人民幣離岸中心的角色。香港人民幣市場存在即期匯率、遠期可交割合約(DF)與遠期不可交割合約(NDF)三種匯率，這里主要研究的是即期匯率。

　　6月27日香港正式推出離岸人民幣兌美元即期匯率定盤價，關于定盤價的詳細介紹可見上篇博文。定盤價推出后，在岸與離岸日人民幣匯率的對比如圖1：

　　在定盤價推出之前，我們以彭博社每日公布的離岸匯率為準，對比如圖2：

　　從圖1和圖2分析，可以看出離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率的走勢非常相近，匯率差非常小，只是在20**年9月-10月期間兩者走勢有較大的偏離。

　　這個結果初看起來令人詫異，既然香港的人民幣離岸市場是一個完全市場化的市場，匯率由市場供需雙方交易確定，而在岸市場是一個管控市場，為什么兩者的走勢和差異卻那么小呢?既然香港離岸市場的人民幣匯率不過如此，為什么美國還要指責中國政府控制人民幣匯率呢?

　　關鍵原因在于香港的離岸人民幣市場規模相比于在岸市場，規模還太小，受在岸人民幣市場影響巨大。比如當香港離岸市場的人民幣能兌換更多美元時，經營進口業務的公司就會把大量的人民幣存入他們在香港的分公司，并在離岸市場大量購入美元，這樣就相當于用更少的人民幣進口外國商品。隨著離岸市場上人民幣的供應增加，由供求關系決定的離岸人民幣匯率自然會向在岸人民幣匯率靠攏。

　　20**年9月-10月期間，之所以出現離岸人民幣匯率大幅度偏離的情況，是因為當時央行發行了多只人民幣債券，并且馬來西亞宣布將人民幣債券納入其外匯儲備，使得離岸市場上的人民幣需求徒增導致的。

　　隨之離岸人民幣市場的規模擴大，離岸人民幣匯率對在岸人民幣匯率的影響會越來越大的，但兩者的匯率差不會太大，除非有海量的熱錢沖擊香港離岸市場。

　　三、離岸金融業務的含義、作用

　　離岸人民幣，人民幣離岸業務是指在中國境外經營人民幣的存放款業務。

　　離岸市場提供離岸金融業務：交易雙方均為非居民的業務稱為離岸金融業務。

　　當前的跨境貿易人民幣結算是在資本項下、人民幣沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿易流到境外的人民幣不能夠進入到國內的資本市場。在這種情況下，發展人民幣貿易結算，就需要解決流出境外的人民幣的流通和交易問題，使擁有人民幣的企業可以融出人民幣，需要人民幣的企業可以融入人民幣，持有人民幣的企業可以獲得相應收益，這就需要發展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在境外的人民幣離岸市場上進行交易;使持有人民幣的境外企業可以在這個市場上融通資金、進行交易、獲得收益。

　　中華人民銀行支持在香港建立人民幣離岸市場。人民銀行也在研究，能不能在上海建立人民幣離岸市場。在人民幣沒有完全可兌換之前，流出境外的人民幣有一個交易的市場，這樣才能夠促進、保證人民幣貿易結算的發展。在新加坡資政吳作棟20**年4月訪華后，新加坡也正式加入了人民幣離岸市場的競爭當中。

　　四、注冊離岸公司通過離岸公司做外貿：優勢特征、操作程序

　　離岸公司是指并不在注冊地進行實質業務的公司。

　　注冊公司很麻煩，注冊離岸公司更是不知如何下手。注冊公司麻煩是中國中國內地一般民眾的定式思維，因為在內地注冊公司流程繁瑣，而且涉及到多個部門，國內法律法規對注冊公司的要求也比較高，所以造成了這般定式思維。

　　其實在境外很多的國家和地區為了發展當地經濟，都取用非常寬松自由的經濟體制，無論公司或者個人都可以輕松簡單地注冊公司。這些國家和地區包括香港特別行政區、英國、美國、BVI群島、塞舌爾群島、開曼群島等地。換種方式說，這些國家和地區都是目前國際市場上最受歡迎的離岸公司注冊地。

　　不同的國家和地區有不同的特色，但他們都有3個基本特征，那就是稅務成本低、非當地經營無需繳稅、信息保密性高。

　　BVI、開曼、塞舌爾等島國，注冊程序簡單，股東信息保密，無需在當地繳納稅務，經營成本低，國際認知度高，適合對外貿易的企業或個人。對于內地企業來說，香港優勢也十分明顯，鄰近中國大陸，便于處理相關事務，語言溝通方便，知名度高。不在本土經營，無需繳納稅款，公司名稱自由選擇，經營范圍限制少。

　　正如很多投資者所知道，內地稅務繁重，透過注冊離岸公司進行合理稅務規劃來做外貿是發展的好路子，但是具體怎么做呢?

　　首先把內地供應商的貨物賣給離岸公司。在國內報關的程序不變，只是賣方數據填工廠，買方資料寫該離岸公司。這步完成后，該離岸公司就擁有了貨物的所有權。

　　然后離岸公司做一個背書，即改提單，背書改成海外客戶，也就是說離岸公司為海外買家再做一套文件，包括合同、發票和貨單等，以離岸公司的名義把貨物賣給用戶。

　　最后海外客人將錢匯到離岸公司賬戶，離岸公司將采購成本打給供應商，供應商進行核銷，退稅利潤留在離岸公司賬戶上，但由于這部分利潤不是在該離岸公司當地產生的，所以不用繳稅。

　　如果內地的供應商沒有進出口權，可透過以下2種方式完成出口：一是找有進出口權的公司代理;二是找報關行買單出口。

　　事實上，在國內注冊公司進行對外貿易是一件負擔頗重的事情，因為國內賦稅比較重，而且面對風起云涌的進出口貿易市場，注冊離岸公司進行離岸操作才能掌握更多主動權，在國際市場上更加自如。

　　附注冊離岸公司的一些具體情況網站：

　　為什么牛逼互聯網公司都在開曼群島注冊?

　　開曼群島，百慕大，BVI三大離岸公司注冊地的法律比較

　　注冊英屬維爾京群島公司(BVI)的好處

　　在開曼群島與 BVI 注冊離岸公司有哪些區別?

　　英屬維爾京群島離岸金融業務簡介